Внебиржевая торговля криптовалютой: как совершать крупные сделки

[Carder]

Что такое внебиржевая торговля криптовалютой и какие преимущества она дает трейдерам?​

Если вы трейдер, который хочет купить большое количество криптовалюты, покупка монет или токенов через традиционную биржу создает для вас несколько проблем. Проскальзывание может не только значительно увеличить стоимость сделки, но вам также придется столкнуться с рисками взлома и кражи, которые связаны с торговлей на обычной бирже.
Именно здесь вступает в дело внебиржевая торговля. Внебиржевая торговля - это услуга, доступная для крупных трейдеров, то есть она доступна только определенным лицам или группам. Это руководство поможет вам решить, подходит ли вам внебиржевой трейдинг и на что обращать внимание при выборе внебиржевого решения. Давайте погрузимся.

Отказ от ответственности: Эта информация не должна интерпретироваться как одобрение криптовалюты или какого-либо конкретного поставщика, услуги или предложения. Это не рекомендация торговать. Криптовалюты спекулятивны, сложны и сопряжены со значительными рисками - они очень изменчивы и чувствительны к вторичной активности. Производительность непредсказуема, и прошлые показатели не являются гарантией будущих результатов. Прежде чем полагаться на эту информацию, примите во внимание свои собственные обстоятельства и получите собственный совет. Вам также следует проверить характер любого продукта или услуги (включая его правовой статус и соответствующие нормативные требования) и проконсультироваться на веб-сайтах соответствующих регулирующих органов, прежде чем принимать какое-либо решение.

Что в этом руководстве?​

1. Что такое внебиржевой трейдинг?
2. Зачем кому-то использовать внебиржевую торговлю вместо обычной биржи?
3. Внебиржевая торговля против торговли криптовалютой на бирже: плюсы и минусы
4. Как работают внебиржевые сделки
5. Насколько популярна внебиржевая торговля?
6. Какие особенности мне следует искать у внебиржевого брокера?

Что такое внебиржевой трейдинг?​

Внебиржевой трейдинг - это торговля криптовалютой, которая осуществляется вне бирж цифровых валют. Внебиржевые сделки, одобренные многими крупными трейдерами, часто заключаются хедж-фондами, частными управляющими активами или состоятельными людьми.

Внебиржевые торги могут осуществляться несколькими способами, в том числе следующими:

• Через брокеров. Внебиржевые сделки все чаще обрабатываются брокерами, специализирующимися на крупных сделках. Эти платформы предлагают персонализированные услуги, чтобы помочь крупным трейдерам выполнять крупные блочные сделки и избегать проблем с проскальзыванием за счет доступа к средствам через поставщиков ликвидности, которые хранят большие объемы криптовалюты. Примеры внебиржевых брокеров включают itBit и HiveEx.com.
• Через чаты. Первая крупная внебиржевая торговля биткойнами состоялась в чате IRC под названием # bitcoin-otc. Эта торговая сеть размещена на различных каналах IRC и позволяет осуществлять одноранговые транзакции между трейдерами.
• Использование банкоматов. Биткойн-банкоматы позволяют клиентам конвертировать свою фиатную валюту в цифровые монеты без необходимости проходить онлайн-обмен.

Что такое традиционный обмен?​

Как и фондовые биржи, традиционные биржи криптовалюты представляют собой централизованные платформы, на которых покупатели и продавцы могут торговать криптовалютами на основе текущих рыночных цен. Предложения покупки и продажи публикуются в книге заказов. Биржа действует как посредник между покупателем и продавцом и обычно взимает комиссию за каждую транзакцию.
Некоторые из самых известных бирж включают Coinbase и BTC Markets.

Зачем кому-то использовать внебиржевую торговлю вместо обычной биржи?​

Зачем вам возиться с внебиржевой торговлей, когда существует огромное количество традиционных криптовалютных бирж, предлагающих простые транзакции с фиатной валютой? Есть несколько причин, по которым трейдеры с большими объемами могут рассмотреть возможность выхода на внебиржевой рынок:

• Лучшие цены. Традиционный (биржевой) рынок криптовалют все еще находится в зачаточном состоянии, и на биржах не всегда может быть достаточная ликвидность для обработки крупных сделок. В результате размещение значительной сделки через традиционную биржу может сдвинуть цену криптовалюты в неблагоприятном направлении до того, как ваша сделка может быть завершена - это называется проскальзыванием. Вместо того, чтобы исполняться по одной цене, крупные заказы могут в конечном итоге распределяться по нескольким более мелким заказам, при этом цена каждого заказа часто увеличивается. Внебиржевая торговля позволяет трейдерам получить доступ к одной цене для одного ордера на покупку.
• Избегайте низких торговых лимитов. Большинство традиционных бирж устанавливают ограничение на максимальную сумму, которую пользователь может торговать в день, а также на сумму, которая может быть снята со счета в течение 24 часов. Эти лимиты также могут варьироваться в зависимости от таких факторов, как используемые методы транзакций, уровень завершенной проверки учетной записи и то, как долго пользователь торгует на платформе. Во многих случаях их может быть недостаточно для удовлетворения потребностей крупных трейдеров.
• Более быстрое время торговли. В зависимости от доступной ликвидности для завершения крупных сделок на традиционной бирже может потребоваться несколько дней. Использование внебиржевой торговли может гарантировать более быстрое время обработки.
• Используйте надежного брокера. Было множество примеров того, как традиционные биржи криптовалюты становились мишенями для хакерских атак и слишком часто становились их жертвами. Размещение внебиржевых сделок через доверенного брокера позволяет избежать этого риска.

Что такое проскальзывание?​

Проскальзывание - это изменение цены криптовалюты во время выполнения ордера, в результате чего цена сделки отличается от ожидаемой. Это общий недостаток, связанный с размещением более крупных сделок на традиционных биржах, поскольку недостаточная ликвидность на бирже может привести к разделению одного ордера на несколько более мелких. Прежде чем все эти более мелкие заказы могут быть выполнены, цена может сместиться в неблагоприятную сторону, что приведет к более дорогой покупке, чем первоначально предполагалось.

Внебиржевая торговля против торговли криптовалютой на бирже: плюсы и минусы​

Не уверены, что вы из тех трейдеров, которым выгодна внебиржевая торговля? Ознакомьтесь со списком плюсов и минусов при сравнении внебиржевой торговли с покупкой монет на традиционной бирже, чтобы понять, подходит ли она вам.

Плюсы

• Предназначен для крупномасштабных сделок как для состоятельных частных лиц, так и для институциональных трейдеров.
• Позволяет избежать проскальзывания, что может привести к лучшей цене
• Избегает рисков взлома, связанных с обменом криптовалют
• Позволяет иметь дело с проверенным брокером
• Часто предлагает более быстрые расчеты по крупным сделкам и более быстрый доступ к вашим средствам, чем биржевые транзакции.
• Также жизнеспособный вариант для ICO, желающих конвертировать криптовалюту, заработанную на своих проектах, в фиатную валюту.

Минусы

• Комиссия может быть выше, чем у традиционных бирж.
• Внебиржевую торговлю нельзя автоматизировать через API, как биржевую торговлю.
• Только для крупных инвесторов, поэтому не вариант для мелких трейдеров.
• Если вы используете брокера, вам нужно доверить брокеру тщательную проверку контрагентов перед торговлей.
• Более высокий уровень расчетного риска, чем при традиционной биржевой торговле
• Торговля напрямую на бирже может быть более выгодной для тех, кто хочет активно торговать движениями цен.

Пример: проскальзывание традиционных бирж​

В отчете Global Cryptocurrency Exchange Trends, опубликованном HiveEx.com в марте 2018 года, авторы сравнили стоимость покупки биткойнов (BTC) на сумму 300000 долларов США со стоимостью той же транзакции на внебиржевом сервисе HiveEx.com.
При обычном обмене криптовалюты для выполнения заказа потребовалось 46 отдельных транзакций, и после вычета комиссии было куплено 34,31 BTC. На внебиржевой платформе требовалась только одна сделка, в результате которой было куплено 35,03 BTC на ту же сумму.
Эта разница в 0,72 BTC между двумя поставщиками составила 6 464,88 доллара США по состоянию на 10 часов утра 21.03.18, демонстрируя внебиржевого поставщика как более дешевый вариант в данном случае.

Как работают внебиржевые сделки​

Первым шагом в любой внебиржевой сделке является поиск контрагента для сделки. Это можно сделать через чат-комнату, такую как сеть # bitcoin-otc, но чаще это делается через платформу внебиржевого брокера.

Следующим шагом будет обсуждение условий торговли. Например, если вы хотите купить BTC, вы можете указать следующее:

• Количество BTC, которое вы хотите купить
• Когда вы хотите, чтобы торговля состоялась
• Желаемая цена

Затем продавец ответит своей ценой предложения для транзакции, которая часто будет выражаться в процентах выше лучшей доступной цены ведущей биржи - например, Exchange ABC + 1%. Конечно, точный процесс переговоров будет варьироваться в зависимости от того, покупатель вы или продавец, средства, которое вы используете для организации торговли, размера транзакции и наличия у вас кредитного плеча.

После согласования цены покупатель отправляет продавцу банковский перевод для покрытия покупной цены, а продавец отправляет покупателю соответствующее количество криптовалют или токенов. В зависимости от того, где проживают обе стороны, участвующие в торговле, им также может потребоваться пройти комплексную проверку KYC (Знай своего клиента) в отношении друг друга, чтобы убедиться, что они соответствуют требованиям законодательства.

Насколько популярна внебиржевая торговля?​

Количественно оценить объем внебиржевой торговли, которая происходит на криптовалютных рынках, более или менее невозможно. Это связано с тем, что эти сделки не публикуются и не проходят независимый аудит.
Однако растет число внебиржевых брокеров и платформ с общедоступными профилями, а также имеется множество свидетельств, свидетельствующих о наличии крупномасштабных сделок.
Например, в приведенном выше отчете HiveEx.com анализ данных BitInfoCharts показал, что средняя стоимость сделки BTC на 20.03.18 составляла 49 258 долларов. Это произошло несмотря на то, что половина всех сделок с биткойнами была меньше 645,29 долларов, что демонстрирует, что крупные сделки приводят к отклонению среднего значения от медианы.

Обязательно к прочтению: Темные бассейны​

Углубленный взгляд на внебиржевую криптовалюту поднимает зловещую тему темных пулов, которые предназначены для того, чтобы позволить крупным трейдерам совершать сделки друг с другом вдали от традиционных бирж.
Темные пулы - это в основном частные книги заказов, которые не видны остальной части рынка, что позволяет «китам» и институциональным трейдерам торговать анонимно. Это не только позволяет им избежать проскальзывания, вызванного крупными сделками, но также позволяет им сохранять конфиденциальность своей торговой деятельности.
Пользователи обычно должны соответствовать минимальным требованиям к ликвидности для участия в этих темных пулах, что делает их недоступными для широкой публики.
Спрос на подземную ликвидность, которую предлагают темные пулы, характерен не только для криптовалютных рынков, но количество темных пулов криптовалюты растет. Обмен криптовалюты Kraken запустил темный пул в 2015 году , онлайн-брокер TradeZero представил темный пул биткойнов в 2016 году, а Republic Protocol попал в заголовки газет в феврале 2018 года, когда его ICO собрало 30 миллионов долларов для создания децентрализованного темного пула для атомной торговли биткойнами, эфиром и ERC20. жетоны.

Какие особенности мне следует искать у внебиржевого брокера?​

Количество доступных внебиржевых торговых столов постоянно растет, поэтому при сравнении вариантов обязательно учитывайте следующие особенности:

• Суммы транзакций. Каковы минимальные и максимальные суммы торговли, которые дилер может вам помочь? Соответствуют ли они вашим торговым потребностям?
• Сборы. Сколько с вас будет взиматься комиссия за каждую транзакцию? Есть ли фиксированная комиссия или сумма зависит от размера сделки и ваших личных обстоятельств?
• Процесс регистрации. Что вам нужно сделать, чтобы создать учетную запись? Нужно ли выполнять требования KYC / AML?
• Поддерживаемые валюты. Проверить список всех криптовалют, которые брокер может помочь вам приобрести? Ограничен ли он основными валютами, такими как биткойн, эфир и Ripple, и отсутствуют ли какие-либо валюты, которые вы хотели бы приобрести?
• Безопасность и хранение. Как брокер хранит активы клиентов? Какие меры защиты предусмотрены для обеспечения безопасности средств клиентов?
• Служба поддержки. Получите ли вы индивидуальную поддержку и помощь от начала до конца сделки? Как вы можете связаться с брокером, если у вас возникнут вопросы или проблемы?
• Репутация и отзывы. Как долго брокер работает? Специализируются ли они исключительно на внебиржевой торговле или предлагают также другие услуги? Как другие пользователи оценивают свои услуги?

Принимая во внимание вышеуказанные и другие факторы, вы сможете принять более обоснованное решение при выборе внебиржевого брокера.